0x プロトコルとは何ですか?またその仕組みは何ですか?

暗号化にはさらなる分散化が必要であり、0x プロトコルはそれを達成する最良の方法の 1 つです。

仮想通貨取引について少しでも知っているなら、仮想通貨取引が本来あるべきほど分散化されていないことをご存知でしょう。ほとんどの暗号通貨取引所は、何百万ものユーザーからデジタル資産を 1 つの集中金庫に集め、トレーダー間の交換の仲介者として機能します。

これは、仮想通貨投資の動機を分散化に固定している人々にとっては理想的ではありません。そうですね、2 人の男が数年前にそのひらめきを感じ、0x プロトコルというソリューションを作成することにしました。

0xプロトコルとは何ですか?

0x は、暗号通貨や NFT などのデジタル資産の直接ピアツーピア交換を可能にする、イーサリアムブロックチェーン上に構築されたオープンソースプロトコルです。これは、集中型取引所などの仲介者を使用せずにユーザーが相互に取引できるように構築されました。

これは、分散アプリケーション間の交換機能を可能にする共通の構成要素です。分散型取引所 (DEX) は、他のユーザーの利益のために、ユーザーのグループに取引手数料を課すことなく、その上に構築および運用できます。

さらに、分散型ガバナンスを使用して、エンドユーザーや DApps を中断することなく、更新を基本プロトコルに安全に統合します。

0x プロトコルを創設および作成したのは誰ですか?

2016年10月、ロスアラモス国立研究所の大学院研究員であるウィル・ウォーレン氏とDRWの債券トレーダーであるアミール・バンデアリ氏は、イーサリアムブロックチェーン上の分散型取引所インフラの必要性を認識しました。

彼らは共同で、集中型交換の制限や脆弱性なしに、デジタル資産の効率的かつ安全な交換を可能にするオープンプロトコルの開発に着手しました。

ローンチ後の翌年、0x は、シード資金調達の成功、ホワイトペーパーのローンチ、トークンのローンチ (分散型ガバナンスに使用される)、およびさらなる開発のための資金を調達するためのイニシャルコインオファリング (ICO) に続き、驚異的な成長を遂げました。

現在も、分散型取引所ソリューションの基盤を提供する分散型金融エコシステムに影響を与えている活発なプロジェクトです。

0x プロトコルはどのように機能しますか?

イーサリアムトークンを別の暗号通貨と交換したいと仮定します。事前に購入者が決まっている場合は、SMS、電子メール、またはソーシャルメディアを通じてその購入者に 0x の注文を送信できます。彼らがしなければならないのは取引を受け入れることだけであり、取引は即座かつ安全に実行されます。

取引する相手がいない場合は、リレーラー (買い手と売り手をつなぐマーケットプレイス) で相手を見つけることができます。しかし、それは表面上で起こっているだけです。

0x プロトコルの中核は、デジタル資産取引のルールと標準を確立する一連の標準化されたスマートコントラクトで構成されます。これらのコントラクトは、各トランザクションの重要な機能も処理します。

注文の作成: 0x プロトコルでは、主に 2 種類の注文を作成できます。ユーザーが市場の最良価格で資産を売買できる成行注文と、ユーザーが取引の特定の価格と数量を設定できる指値注文です。
注文マッチング: スマートコントラクトを使用すると、ユーザーと中継者は価格と数量に基づいて互換性のあるペアを見つけて、試合の売買を行うことができます。これはオフチェーンで実行されるため、速度が向上し、コストが削減されます。
注文決済: マッチトランザクションが検証されると、スマートコントラクトはイーサリアムブロックチェーン内で資産の転送を実行します。これにより、関係者間での資産の安全かつ透明な交換が保証されます。

0x プロトコルの中継者は、イーサリアムブロックチェーンの注文帳を維持および運用することで、買い手と売り手を結び付けます。ユーザーは注文をリレー業者に送信でき、リレー業者はその注文をプラットフォームに表示して、ネットワークに流動性を提供します。そうしたくない場合でも、プロトコルのスマートコントラクトと直接対話することができます。

0x プロトコルと集中型交換機

0x プロトコルは、暗号通貨取引分野における集中型取引所プラットフォームの支配に対抗するための分散型取引所インフラストラクチャのニーズを満たすように設計されました。そのため、これらの取引所と比較すると、いくつかの固有の違いがあります。

集中型取引所プラットフォームは、集中型エンティティへのユーザーの入金に依存して取引を促進し、ユーザーに代わって取引を実行する仲介者として機能します。一方、0x プロトコルは、取引のためのトラストレスなインフラストラクチャを提供します。
集中型取引所は流動性を提供するために大量の資金を保持しています。そのため、こうした大規模な暗号通貨ハッキングなど、壊滅的な影響を与える可能性のあるハッキングの理想的な標的となります。対照的に、0x プロトコルはブロックチェーンテクノロジーとスマートコントラクトを利用してセキュリティと透明性を提供します。
集中型取引所は、より確立されたユーザーベースと市場での存在感を持っています。また、幅広いペアと高度な機能も提供します。逆に、0x プロトコルは、オフチェーンブックを維持し、それほど多様性のない取引機会を提供するさまざまな中継者に依存しています。ただし、0x プロトコル対応交換機のペアの数は交換機の仕様に依存することに注意してください。

0x プロトコルは、集中型取引所とは逆の分散型取引システムの特徴を備えています。いくつかの利点がある一方で、いくつかの欠点もあります。

0x プロトコルの利点と懸念点

0x プロトコルの利点は次のとおりです。

これにより、分散型取引所の開発が可能になり、集中管理や仲介者の必要性がなくなります。
より高いレベルのセキュリティと不変性が備わっているため、集中型取引所に関連するハッキングや盗難のリスクが軽減されます。
スマートコントラクトを使用すると、ユーザーが中央機関を信頼せずに直接取引できるシステムが作成されます。
オンチェーン取引の数と手数料が削減され、オンチェーン取引所と比較してユーザーのコスト削減につながります。
開発者はニーズに合わせて機能をカスタマイズおよび拡張することが簡単で、多様な取引体験が可能になります。

残念ながら、0x プロトコルは完璧ではありません。

さまざまなオフチェーンブックを持つリレーラーに依存しているため、ネットワークの流動性が断片化され、最適な取引機会が得られません。
注文の検出と集約を外部システム (オフチェーン注文リレー) に依存するため、システムのダウンタイムと遅延のリスクが生じます (ただし、オフチェーン取引では通常、処理能力が向上し、取引手数料が削減されます)。
0x プロトコルプラットフォームのトランザクションは分散化されているため、ユーザーはさまざまなインターフェイスに移動し、複数のウォレットを使用し、秘密鍵を管理する必要がある場合があります。これは、集中型取引所と比較してユーザーエクスペリエンスが劣悪です。

こうした懸念にもかかわらず、暗号通貨の世界全体における 0x プロトコルの価値は減少していません。むしろ、これらの欠陥は改善が必要な領域を浮き彫りにしており、進行中の開発とコミュニティの参加を考慮すると、懸念は軽減される可能性があります。

0x プロトコル内のガバナンス

0x では、ガバナンスは分散化されており、コミュニティ主導型です。メンバーはネイティブユーティリティトークン (ZRX) を保持し、プロトコルの将来を決定するための投票権を持つことができます。誰でも提案を提出でき、コミュニティがそれを検討、議論し、適用するかどうか投票します。

ただし、ZRX トークン所有者には議決権がありますが、議決権は保有する ZRX の量に比例することがよくあります。これは、大量の ZRX を保有する個人または組織が、小規模な保有者よりもプロトコルの方向性に影響を与える可能性があることを意味します。

このコミュニティ中心のアプローチにより、プロトコルは利害関係者の要望を反映するように進化します。また、エコシステムの回復力を高め、暗号通貨の世界のトレンドに適応できるようにしながら、透明性を促進します。

0x プロトコルの将来

0xは、DeFiが成長するにつれて、分散型取引所の次のものを定義する上で重要な役割を果たす可能性があります。暗号通貨におけるさらなる分散化の追求が、より多くのイノベーションが生まれる理由です。

0x の機能は、より相互接続されたシームレスな取引エコシステムの開発に貢献する可能性があります。しかし、他のプロジェクトと同様に、その成功は市場の状況、競争、規制などの要因に左右されます。