ステーブルコインと暗号通貨の違いは何ですか?

ステーブルコインは暗号通貨の一種ですが、通常の暗号通貨であるビットコインやイーサリアムとは異なります。

ビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨が天文学的な史上最高値や大損失に関するニュースで見出しを独占する一方で、ステーブルコインは通常あまり脚光を浴びることがありません。

Tether、USD Coin、DAI、Binance USD などの人気のあるステーブルコインはすべて、時価総額に基づいて業界最大の暗号通貨の中に位置していますが、その役割はほとんど過小評価されています。

それにもかかわらず、ステーブルコインは暗号通貨において重要な役割を果たしており、投資家やトレーダーにとって同様に人気のある資産です。では、ステーブルコインとは正確には何ですか、そしてなぜ他の暗号通貨と違うのでしょうか?

ステーブルコインとは何ですか?

ステーブルコインは、暗号通貨市場内の価格の安定を確保することを目的とした暗号通貨のアルトコインの一種です。その価値はさまざまな資産に固定できますが、最終的な目標は、より広範な暗号通貨市場の変動に関係なく、一定の価値を維持することです。

テザーやUSDコインのような多くの人気のあるステーブルコインは米ドルの価値に固定されており、その結果、1ドルの価値を保持しようとします。これは、市場がどれほど不安定になっても、USDT と USDC は常に 1 ドルの価値があることを意味します。

多くのステーブルコインはドルの価値に固定されていますが、他の資産や金などの貴金属によって裏付けられることもあります。これが機能するのは、ステーブルコインの作成者がドルなどの法定通貨や金などの商品を担保として保持し、ステーブルコインの価値を保証できるためです。

この種のステーブルコインとしては最も古いものとして、テザーは実際のステーブルコインの包括的な歴史を私たちに提供します。 2015 年の導入以降の数年間のパフォーマンスを振り返ると、USDT の価値はほとんど変わっていないことがわかりますが、異常が発生する可能性があることも歴史が示しています。

当然のことながら、USDT の価格履歴は、マイナー向けに生産される新しい BTC の段階的な半減を通じて、時間の経過とともに希少性が高まるように事前にプログラムされた暗号通貨であるビットコインの価格履歴とこれ以上異なるものはありません。ビットコインの最大流通量は 2,100 万枚で、現実世界の資産にペッグされていないため、ビットコインの価値が不安定に上下するのを見てきました。

市場パフォーマンスのレベルが異なることに加えて、ステーブルコインは通常、分散型暗号通貨とは異なる方法で規制されています。これは、再び、ステーブルコインの状況を、より広範な市場が経験する有名なレベルのボラティリティから守るのに役立ちます。

しかし、投資家にとってステーブルコインは従来の暗号通貨と何が違うのでしょうか?そして、なぜステーブルコインは他のものと技術的にこれほど異なるのでしょうか?

ステーブルコインは他の暗号通貨とどう違うのですか?

ビットコインやイーサリアムなど、世界で最も人気のある暗号通貨は浮遊暗号通貨として知られており、これは商品と同様に動作し、資産自体の需要と供給の市場から価値を得るという意味です。

その価値は他の資産やアルゴリズムにリンクされていないため、大幅な価格変動が発生する可能性があります。

これは、投資家が投資が大きく変動することを期待してBTCやETHなどに買いを入れることを意味します。ただし、ステーブルコインは常に伝統的な資産の価値と同等であり、投資家に異なる機会を提供します。これらには次のものが含まれます。

市場の安定

従来の暗号通貨とは異なり、ステーブルコインには供給量の制限や固定スケジュールがありません。つまり、市場の経済学や状況に基づいて支払われます。これらの資産は担保によって裏付けられており、投資家がより伝統的な仮想通貨の市場低迷から身を守るのに役立ちます。

これはトレーダーにとって、ステーブルコインが特に有用な資産となり得ることを意味しており、ビットコインのような資産で短期的な市場下落が予想される場合、テザーに大量の取引量が流入することは珍しくありません。さらに、Bitfinex のような一部の取引所では、ユーザーが保有資産を他の資産に変換する前にテザーを購入する必要があります。

ベンチャーキャピタルへのアピール

ステーブルコインのもう 1 つの重要な魅力は、ベンチャーキャピタルの資金が大量に流入する可能性があることです。

これはVCにとって直観に反するように思えるかもしれませんが、ボラティリティの欠如は投資家がステーブルコインを購入することで利益を得られる可能性が低いことを意味します。ステーブルコイン市場に関連した新しいビジネスモデルの開発は、ベンチャーキャピタリストや個人投資家に投資を行い、収益性の高いポートフォリオを構築するためのより良い機会を提供します。

報酬のチャンス

投資家がステーブルコインを保有するだけで報酬を得る方法もあり、多くの場合、その資産は従来の禁止よりも高い利益を生み出すことができます。

たとえば、USD Coin はステーキングで最大 4% の利益を提供しますが、USDD のような他のあまり一般的ではないステーブルコインは最大 8% のステーキング利益を提供できます。

ボーダレスかつ低コストの取引

ステーブルコインのもう 1 つの重要な利点は、高速処理と低い取引手数料のインフラストラクチャにより、法定通貨の変換や高額な料金の支払いの手間をかけずに、世界中のどこにでも送金できることです。

手数料の低さに関して言えば、巨額の送金にかかる手数料は比較的少額である可能性があることを強調する価値があります。たとえば、Coinbase は、一部の個人が 1 ドル未満の送金手数料で 100 万ドル以上の USD コインを送金したと報告しています。

安定性と市場リスクの管理

要約すると、ステーブルコインは、従来の暗号通貨では実現できない方法で、暗号通貨環境全体に安定性を提供します。低い取引コストと従来の資産担保は、不安定な市場をナビゲートするトレーダーや仮想通貨の低迷からの休息を必要とするトレーダーにとって優れたツールであることを意味します。

ただし、ステーブルコインのエコシステムには完全にリスクがないわけではないことを強調することも重要です。過去に、テザーのような主要なステーブルコインは、資産の安定性に基づいて論争を経験しました。

ステーブルコインはリスクのない資産であるように見せかけますが、確かにリスクを免れないわけではなく、より広範な暗号通貨エコシステムのテスト期間中に問題に陥る可能性があります。

これを念頭に置くと、投資家はステーブルコインに慰めを求め、従来の仮想通貨では太刀打ちできない方法でその恩恵を享受することができます。しかし、いつものように、予測不可能であることで知られる暗号通貨の世界では、常に警戒し続けることが重要です。投資家は予期せぬ事態に備えておくことで、予期せぬ複雑な問題が発生した場合に備えておくことができます。