暗号通貨の貸し借りの 6 つの長所と短所

暗号通貨の貸し借りができることをご存知ですか?

重要なポイント

暗号通貨業界は過去 10 年間で大きく発展し、もはや単なる売買だけではありません。現在、融資や借入など、DeFiの領域に合わせて調整された金融サービスが非常に多くあります。しかし、暗号通貨の貸し借りは安全なのでしょうか、それとも欠点はあるのでしょうか?

この金融オプションがあなたに適しているかどうかを確認するために、暗号通貨の貸し借りの長所と短所について話し合いましょう。

暗号通貨の貸し借りはどのように行うのですか?

暗号通貨の貸し借りは、集中型または分散型のプラットフォームで行うことができます。 Binance のような取引所は暗号通貨ローンを提供していますが、MakerDAO のようなプロジェクトも同様のオプションを提供しています。

一元化されたプラットフォームでの暗号通貨の貸し借り

集中ルートから始めましょう。

集中型プラットフォームでは、通常、あるグループの人々が何が行われるかを制御します。アカウントで必要な機能を自由に使用できますが、機能の追加と削除、データの使用、顧客エクスペリエンスは多くの上司の判断に委ねられています。 Facebook や Instagram などのソーシャル メディア サイトも同様に機能します。

Binance のような集中プラットフォームで暗号通貨を借りる場合、通常は多数の資産から借りることができますが、ローンを実行するには十分な担保を提供する必要があります。仮想通貨は価格がそれぞれ異なり、常に変動するため、Binance は、Loan to Value の計算式を使用して、入金する必要がある担保の量を計算します。 Loan to Value の数値が高い場合、融資資産のリスクが高く、より多くの担保が必要であることを意味します。

Binance は、ビットコインやイーサリアムからファイルコインやモネロに至るまで、25 を超える異なる資産を借入に提供しています。このプラットフォームから借りる場合、Binance が担保を管理します。また、Binance やその他の集中プラットフォームで融資し、資金を受け取ることもできます。貸し出し期間と貸し出したい資産をカスタマイズできます。

分散型プラットフォームでの暗号通貨の貸し借り

では、分散型暗号通貨の貸し借りはどのように機能するのでしょうか?

分散型暗号融資プラットフォームでは、単一のエンティティが責任を負うことはなく、電力とデータがネットワーク上のノード (または個々のコンピューター) に分散されます。分散型ネットワーク上で暗号通貨を貸し借りするとき、取引するのは特定の組織や個人ではありません。むしろ、貸し手は資金をプールに預け、そこから資金が取り出され、一時的に借り手に貸し出されます。

分散型プラットフォームでは、ユーザーは融資期間中の価格下落をヘッジするために担保を預ける必要があります。使用しているプラットフォームに応じて、預けることができる担保の種類や、融資できる資産の種類が変わります。 DeFi 融資プラットフォームで最も一般的な資産は、イーサリアム、Dai、テザー、USD コイン、ビットコインです。 DeFiプラットフォームは分散型資産のみを扱うため、従来のお金を担保として預けることはできません。

集中プラットフォームで借りている場合でも、分散プラットフォームで借りている場合でも、ローンを返済しない場合は担保が取り上げられることに注意してください。

貸し手は、DeFi または CeFi の融資プールに資金を提供することで少額の利益を得ることができます。獲得できる金額は資金を融資する期間によって異なります。

暗号通貨の貸し借りの長所

まずは暗号通貨の貸し借りの利点から始めて、それが何を提供できるかを見てみましょう。

1. 低金利

ローンを組む際に最も難しいことの 1 つは、高金利に耐えることです。ローン会社は金利を通じて利益を得ていることが多いため、より大きな利益を得るために金利を押し上げるのは不思議ではありません。一般的なローン会社の金利は約 10% ですが、契約書に署名する限り、この金利はどのような数字にも上昇します。

仮想通貨プラットフォームでは、集中型プラットフォームを使用している場合でも、金利が低くなる傾向があります。 Binance の金利は借りられる資産によって異なりますが、最低 0.95% になる場合もあります。また、安定した体型を求めるか、柔軟な体型を求めるかによって料金も異なりますので、どちらにするかはあなた次第です。

分散型プラットフォームでは、金利は 2% に低下する可能性もありますが、2 桁に上昇する可能性があります。繰り返しますが、これはすべて借りられる資産によって異なります。

それはともかく、暗号通貨の融資金利は依然として従来の融資に関連する金利よりも全体的に低いです。

2. 豊富なアセットの選択

地元の銀行から借りる場合、おそらくその国の国家入札からしか選択できないでしょう。しかし、暗号通貨を借りるときは、通常、さまざまなコインやトークンの中から選択することになります。暗号通貨融資プラットフォームではビットコインとイーサリアムが一般的ですが、それだけではありません。ステーブルコインだけでなく、あまり知られていない資産を借りることもできます。

これは貸し手にとっても有利に働きます。貸したい資産がある場合は、その資金を必要とする DeFi プラットフォームを見つけることができるかもしれません。

以下は、DeFi 融資プラットフォームと、そこで認められている融資および借入資産のリストです。

• Aave: ETH、BAT、MANA、AVAX、MATIC、USDC、USDT、DAI。
• メーカーダオ: DAI。
• 複合: DAI、ETH、USDT、USDC、WBTC、ZRX、SAI、REP、BAT。
• カーブ ファイナンス: DAI、USDC、USDT、WBTC、WETH、FRAX、TUSD、CRV、BUSD。

汎用性の高いプラットフォームを選択すれば、複数の資産を同時に貸し出すことができ、収益を高めることができます。

3. 信用調査なし

従来の銀行からローンを借りるとき、最初にチェックされるのはあなたの信用スコアです。スコアが最低要件を下回ると、ローンを組むことができないか、高金利のローンしか組むことができなくなります。

DeFi 融資プラットフォームでは、資金を借りるために信用調査を受ける必要がないため、融資が簡単になります。ただし、お金を借りる場合には利子を付けて返済する必要があるため、注意が必要です。

暗号通貨の貸し借りの短所

暗号通貨融資にはいくつかの大きなメリットがありますが、考慮すべき欠点も数多くあります。

1. 揮発性資産

暗号資産は本質的に変動しやすいため、単一のコインやトークンが長期間同じ価格を維持することはありません。資産を借りて、預けた担保の価値が下がった場合、提供した以前の価値に達するには、その担保をさらに預ける必要があります。この担保を増やすのに十分な資金がない可能性があり、その場合はローンを正当化できなくなります。この時点で、借りた資金を返さなければなりません。

2. 怪しいプラットフォーム

暗号通貨業界は犯罪者の巣窟となっている。取引、ステーキング、投資、貸し借りのいずれを行っている場合でも、悪意のある攻撃者によって標的にされるリスクには常にさらされています。

怪しいサイトで仮想通貨を借りる場合、借りている資産の価値をはるかに上回る多額の担保を預けるよう求められる場合があります。あるいは、悪意のある事業者が金利を吊り上げ、他ではもっと安い資金を借りられるのに信じられないほど高額な手数料を支払わせることになるかもしれません。

いかがわしいプラットフォームでお金を貸そうと決めた場合、その資金は二度と見られなくなる可能性があります。悪意のあるプラットフォームは、あなたが融資プールに預けた資産を奪い、他の場所に移し、その後、流出させる可能性があります。借りたり貸したりする DeFi プラットフォームが合法であり、肯定的なレビューや推薦の長いリストがあることを確認したいと考えています。

3. 規制の欠如

従来の金融セクターとは異なり、暗号通貨業界は規制の面で長い道のりがあります。仮想通貨に関連して特定の法律が可決され、今後数年間でさらに多くの制限が設けられることが予想されていますが、投資家やトレーダーを危険にさらす法的な落とし穴はまだたくさんあります。

暗号通貨ローンには、従来のローンと同じ保険や裏付けがありません。融資を仲介してくれる正式な銀行はなく、担保資産は 100% 安全ではありません。

これは仮想通貨の貸し手にとってマイナス面でもあります。暗号通貨を貸し出し、そのプラットフォームが怪しいものになったり、サイバー攻撃に対して脆弱になったりした場合、すべての資産を取り戻す手段がなくなってしまう可能性があります。

暗号通貨を貸すべきか、それとも借りるべきか?

暗号通貨を借りたい場合は、正当な理由があることを確認することが最善です。実際に資金を借りる必要がない場合は、有用な資産を預けて金利を払いたくありません。しかし、暗号資産の保有が必要だが、永久所有のための資金を購入したくない場合は、正規のプラットフォームで借りることがうまくいく可能性があります。

何もしていない暗号資産を保有していて、それを完全に売却したくない場合は、それをプールに貸し出すことで、手放すことなく資金から経済的利益を得ることができます。使用するプラットフォームが合法的で安全であることを確認してください。

全体として、暗号通貨の貸し借りには長所と短所が混在しているため、何かを行う前にこれらを念頭に置くことが重要です。