仮想通貨ポートフォリオのリバランスとは何ですか?またその方法は何ですか?

ただ買って保有するべきなのか、それとも仮想通貨ポートフォリオを調整する方が良い選択肢なのでしょうか？

仮想通貨投資家は、高リスク仮想通貨や低リスク仮想通貨など、さまざまなデジタル資産をポートフォリオに組み込んでいると思います。一般的な経験則は、ポートフォリオの大部分を低リスク資産に割り当て、より小さな部分を高リスク資産に割り当てることです。ただし、暗号通貨市場は流動的な性質があるため、投資配分は頻繁に変更されます。

その結果、暗号ポートフォリオのバランスを頻繁にリバランスする必要があります。しかし、ポートフォリオのリバランスとは何を意味するのでしょうか?また、どのように取り組めばよいのでしょうか?

仮想通貨ポートフォリオのリバランスとは何ですか?

暗号ポートフォリオのリバランスには、資産を再分配（売買）して元の重みに戻すことが含まれます。

50% BTC と 10% ETH、ADA、DOGE、MATIC、DOT でポートフォリオを作成したとします。価格変動により、DOGE の価値が ADA よりも高くなり、割り当てが 15% と 5% になる可能性があります。リバランスでは、DOGE の一部を売却し、ADA の一部を購入して、初期割り当て (それぞれ 10%) を保持します。

複数のデジタル資産がある場合にのみ、暗号ポートフォリオをリバランスできます。各暗号通貨の価格は異なりますが、法定通貨に基づいて計算されたパーセンテージを各資産に割り当てます。たとえば、100 ドルを持っていて、前述の割り当てを使用してポートフォリオを作成したい場合、50 ドル相当の BTC と、それぞれ 10 ドル相当の ETH、ADA、DOGE、MATIC、DOT が存在することになります。

暗号通貨市場が変動するにつれて、これらの資産は多かれ少なかれドルの価値を持つことになります。リバランスでは、元の割り当てを取り戻すまで、必要以上に価値のあるものを売却し、価値の低いものをさらに購入します。

投資額は元の 100 ドルから変わることに注意してください。これは、新しい価値 (90 ドル、150 ドルなど) を取得するには、すべての資産を基本通貨に変換する必要があることを意味します。次に、この新しい値に基づいてバランスを調整します。150 ドルの場合、75 ドル相当の BTC と、それぞれ 15 ドル相当の他のトークンが得られます。

ポートフォリオのリバランスを使用すると、仮想通貨市場が不安定であっても、投資配分とリスク対報酬の比率を維持できます。これは、高リスクの暗号資産への投資を増やすなど、計画外のリスクを軽減するのに役立ちます。ただし、仮想通貨ポートフォリオのリバランスは長期的な仮想通貨取引戦略であるため、すぐにメリットが得られるわけではありません。

仮想通貨ポートフォリオのバランスを再調整する前に考慮すべき 2 つの要素

暗号通貨ポートフォリオのバランスを再調整することは素晴らしいアイデアですが、いつ、どのように行うべきかにはいくつかの詳細が影響します。

1. 市場動向と状況

リバランスの決定は、仮想通貨市場に関する将来の予想に基づいて行う必要があります。場合によっては、ある資産が他のすべての資産よりも常に優れたパフォーマンスを示しているため、その資産を売却してパフォーマンスの低い資産をバーゲン価格で購入する必要がある場合があります。時には、低リスク資産が暴落する可能性があり、それを購入するために高パフォーマンスの「リスク」資産を売却すると、巨額の損失が発生する可能性があります。

通常、トレーダーはボラティリティを下げてリスクを最小限に抑えるために、BTCやETHなど時価総額の大きい仮想通貨を買いだめします。ただし、中時価総額および低時価総額のコインが多い場合は、より頻繁にポートフォリオをリバランスする必要があります。なぜなら、それらの価値観は変化しやすいからです。

2. 投資目標とリスク許容度

長期的な視野を持っている場合は、暗号通貨ポートフォリオのバランスを頻繁にリバランスする必要はないかもしれません。これは、暗号市場が依然として不安定であり、デジタル資産の売買には手数料や税金が発生し、利益が相殺される可能性があるためです。

投資目標とリスク許容度によっても、リバランス戦略が決まります。たとえば、リスク許容度が低い場合は、あらかじめ決められた期間ではなく、割り当てが特定のしきい値を超えた場合にリバランスを行うことができます。

仮想通貨ポートフォリオのバランスをリバランスする方法

暗号通貨ポートフォリオのバランスを再調整したい場合は、次の簡単な手順に従ってください。

1. ポートフォリオの現在の資産配分を決定する

理想的な資産配分 (例: 25%、25%、25%、25%) に加えて、ポートフォリオのバランスを調整する前に、デジタル資産の現在の配分を把握する必要があります。これにはいくつかの数学が必要です。資産を基本通貨 (米ドルなど) に換算し、ポートフォリオの価値を合計し、配分と投資総額を決定する必要があります。

ただし、自動リバランス ツールを使用している場合は、この手順を省略できます (これについては後で詳しく説明します)。

2. リバランスする暗号資産の特定

70% BTC、20% ETH、7% ADA、3% DOGE の暗号ポートフォリオが必要だと仮定します。 4 つの資産はすべて、上記の現在の割り当て (92.2% BTC、5.8% ETH、1% ADA、および 0.9 DOGE) に基づいてリバランスする必要があります。新しい総投資額の 70% になるまで BTC を売却し、意図した割り当てを取り戻すまで追加の ETH、ADA、DOGE を購入する必要があります。

ステップ 1 と同様に、暗号ポートフォリオの自動リバランス ツールを使用してこの部分を省略できます。

3. リバランス戦略を選択する

一般に、採用できるリバランス戦略は 3 つあります。

まず、資産が特定のポイントを超えた後に調整される、しきい値リバランス戦略を採用できます。たとえば、割り当て変更の上限を 15% に設定できます。資産の配分がこの点を超えてマイナスまたはプラスになったら、リバランスを行います。この方法は、長期的な視野を持ち、取引手数料をあまりかけたくない場合に最適です。

実装できるもう 1 つの戦略は、定期的またはカレンダーの暗号化リバランスです。この方法では、定期的なリバランス スケジュールを設定します。毎週リバランスを行う場合は、毎週あらかじめ決められた時間に資産を元の割り当てに調整します。この戦略は、暗号通貨ポートフォリオをよりしっかりと把握し、ポートフォリオのドリフトを低減し、適切に調整されたリスク投資を確保するのに役立ちます。

あるいは、カレンダーとしきい値を組み合わせたハイブリッド リバランス戦略を採用することもできます。この方法では、資産が特定のポイントを通過するたびに、スケジュールに従ってポートフォリオを調整します。

4. 戦略を実行する

ポートフォリオのリバランス戦略を選択した後、それを手動または自動で実装できます。

手動アプローチとは、割り当てを計算し、必要な取引を自分で実行することを意味します。暗号通貨市場は非常に流動的なため、すべての手順を迅速に実行する必要があります。また、ポートフォリオのパフォーマンスを監視し、税務上のキャピタルゲインを判断するには、各取引を注意深く記録する必要があります。

5. オプション: 暗号ポートフォリオ リバランス ツールを使用する

あるいは、Shrimpy などの暗号ポートフォリオ リバランス ツールを使用して、計算を実行し、リバランスする資産を特定し、戦略を実行し、すべてのトランザクションを記録することもできます。 Coinbase、Binance、Kraken などの安全な暗号通貨取引所や、MetaMask や LedgerLive などのいくつかの最高の暗号通貨ウォレットに接続できます。このリバランス ツールを使用する前に、デモ口座を試して、それが自分にとって最適かどうかを判断してください。

暗号ポートフォリオのバランスを崩さないでください

暗号通貨のポートフォリオを調整することは、この不安定な市場に存在するリスクを軽減するのに役立ちます。投資目標とリスク許容度を確認し、従うべき最適な仮想通貨ポートフォリオのリバランス戦略を決定します。それから、それに固執してください。

そして、デジタル資産をより適切に管理できるようになります。