暗号ETNとは何ですか?またその仕組みは何ですか?
仮想通貨ETNに投資すべきでしょうか？
仮想通貨が主流になりつつある中、より多くの投資家が仮想通貨を利用してポートフォリオを多様化しています。しかし、仮想通貨のボラティリティの高さにより、多くの投資家が、苦労して稼いだ資金を投資することに、恐怖ではないにしても懐疑的になっている。
従来の金融の世界で長年使用されてきた取引所取引商品である暗号ETNを取り上げます。現在、彼らは投資家に、仮想通貨の急な学習曲線を拡大することなく、仮想通貨に間接的に投資できるユニークな機会を提供しています。
では、仮想通貨ETNとは一体何なのか、そのメリットとリスクは何なのか、そしてETNの良い例はあるのでしょうか?
仮想通貨ETNとは何ですか?
暗号通貨取引所取引債券 (ETN) は、ビットコイン、イーサリアム、ソラナなどの特定の暗号通貨の価格を追跡する金融商品です。通常、金融機関であるETN発行者は、基礎となる暗号通貨から手数料やその他のコストを差し引いたリターンを投資家に支払うことを約束します。
金融機関は基礎となる暗号通貨を購入する必要はありません。むしろ、投資期間の終了時に、暗号通貨によって達成されるリターンと同等の事前金利を投資家に支払う限り、彼らはそれを好きなものに投資することができます。
一方、投資家は仮想通貨や株と同じように、ETN取引所でETNを取引することができます。このシステムにより、誰もが必ずしも暗号通貨を購入することなく暗号通貨市場に投資できるようになります。
仮想通貨ETNとETFの違いは何ですか?
ETN と ETF (上場投資信託) は、投資信託に似ているため密接な関係があり、さらに取引可能であるという利点もあります。ただし、それらを区別することが 1 つあります。
ETNは発行者との納税義務のみを表しますが、ETFは基礎となる暗号通貨とその開発に関与する企業を保有します。したがって、ETN は基礎となる暗号通貨のリターンに対するエクスポージャーを提供し、ETF は基礎となる暗号通貨のパフォーマンスに対するエクスポージャーを提供します。
仮想通貨ETNにはどのようなメリットがあるのでしょうか?
暗号通貨上場債券 (ETN) には、次のようないくつかの利点があります。
- 利便性: ETN は、購入せずに暗号通貨に投資する簡単な方法を提供します。したがって、ウォレットを設定したり、秘密鍵を管理したり、デジタル資産のセキュリティを心配したりする必要はありません。
- アクセスしやすさ: ETN は上場されており、証券口座を通じて簡単に売買できます。暗号通貨の範囲と機能を習得したり、投資するための技術的な専門知識やリソースを持ったりする必要はありません。
- 分散:ETN は、仮想通貨に投資するのではなく、インデックスの収益を支払うことを約束するだけで、特定のインデックスへのエクスポージャーを提供します。これにより、投資家はポートフォリオを多様化し、新しい資産クラスにアクセスできるようになります。
- トラッキング エラーの減少: ETN のリターンは基礎となる暗号通貨のリターンを補完するため、投資計画が特定の暗号通貨インデックスに一致していることを意味します。これは、インデックスに一致するようにポートフォリオを常にリバランスする必要があり、エラーが発生する可能性がある ETF とは異なります。
- 税制上のメリット: 理想的には、暗号通貨は資産として課税され、暗号資産の売買、譲渡によって得られた利益には課税されます。 ETN は異なります。これらはキャピタルゲインとして課税されるため、結果的に税金が安くなります。さらに、一部の法域では、この種の長期キャピタルゲイン税は、利息に対して支払われる短期キャピタルゲイン税よりも低いのが通常です。
暗号通貨ETNのリスクは何ですか?
ETNは簡単な投資オプションのように見えますが、リスクがないわけではありません。それらには次のものが含まれます。
- デフォルト: 金融機関や発行体がどれほど確立されていたとしても、投資家にリターンや元本さえも返済できないリスクが常にあります。仮想通貨市場のボラティリティや発行者の信用リスクにより、支払い不履行が発生し、損失が発生する可能性があります。
- 原資産に対する請求はありません: ほとんどの場合、ETN への投資は無担保債券を購入するようなものです。あなたの投資は資産によって裏付けられるものではありません。依存しているのは発行者の信用度だけです。担保付きETNの方が賢明な選択肢だろう。
- 流動性: ETN は公開取引されていますが、ほとんどの取引量はそれほど多くありません。したがって、取引量が少ない場合やその他の市場状況では、ETN を別のトレーダーに売却することが困難になる可能性があります。
仮想通貨ETNはETFよりリスクが高いのか？
仮想通貨ETNとETFには市場リスクがあり、市場の変化が投資に影響を与えますが、ETNには発行者が返済義務を履行できないという追加の信用リスクが伴います。したがって、ETNはETFよりもリスクが高いと考えられています。それにもかかわらず、全体的なリスクレベルは、特定の商品、原資産、投資慣行、およびマーケティング状況によって異なります。
上位 5 つの仮想通貨 ETN
暗号通貨投資会社は、市場のあらゆる暗号通貨から必要なだけ ETN 商品を作成できます。しかし、ここに上位5つのビットコインETNがあります。
1. VBTC VanEck ビットコイン ETN
このビットコインETNは、投資オプションを提供するために1955年に設立された世界的な投資マネージャーであるVanEckによって発行されています。 MVIS Cryptocompare Bitcoin VWAP Close Index に基づいた 100% 担保の ETN を提供し、ビットコイン価格を厳密に追跡します。利用可能です
XETRA、SIX、Euronext などの二次取引所での取引用。利用可能な他の VanEck ETN には、イーサリアム、Solana、TRON、Avalanche などがあります。
2.ETCグループ物理ビットコイン
ETC Group はドイツに本拠を置く暗号投資会社で、ETF と ETN を融合した ETC グループ フィジカル ビットコインを提供しており、担保引受手形を裏付けとしています。 ETC グループ ビットコイン ETN は、ドイツ政府の監督下でドイツで発行され、米ドルで上場され、Aquis Exchange UK、Deutsche Börse XETRA、Euronext Amsterdam、および SIX Swiss Exchange で取引できます。 ETC グループが提供する他の ETN には、イーサリアム、ライトコイン、ソラナ、ポリゴン、XRP、カルダノ、アバランチ、ポルカドットなどがあります。
3. SBTC 21SharesショートビットコインETP
21Shares は仮想通貨専門の投資会社で、最大規模の上場商品 (ETP) のコレクションを提供しています。同社のビットコインETNはポートフォリオのパフォーマンスの点で上位にランクされています。これは投資家がビットコインのボラティリティから利益を得ることができるようにすることを目的としており、ユーロネクスト・アムステルダムやSIXスイス取引所で米ドルで世界中で取引できる。 21Shares が提供する他の暗号通貨 ETN には、Binance BND、Ethereum、Polkadot、Algorand、Solana、Stellar、XRP などがあります。
4. Bitcoin Tracker One XBT プロバイダー (コインシェア)
Coinshares は、ロンドンを拠点とする世界的なデジタル資産投資会社で、2013 年に設立されました。同社は初の取引所取引ビットコイン商品である Bitcoin Tracker One を設立し、2015 年にストックホルムの NASDAQ/OMX に上場しました。Coinshares は、規制対象投資における長い実績を持っています。デジタル資産とそのETPは物理的に裏付けられています。米国国民は、上場している 25 のブローカーのいずれを通じてでも ETN を取引できます。 Coinsharesが提供する他の暗号ETNには、イーサリアム、ライトコイン、XRP、ポルカドット、テゾス、ソラナ、チェーンリンクなどが含まれます。
5.ウィズダムツリービットコイン
WisdomTree は、ニューヨークを拠点とする ETP スポンサー兼資産管理会社です。同社は、Euronext、SIX、XETRA、およびフランクフルト証券取引所に米ドルを基本通貨として上場されているビットコインに物理的に裏付けられた商品である Wisdom Tree Bitcoin ETP を提供しています。パスポートのある国の投資家はこの商品に直接投資できるが、他の投資家は銀行などのブローカーを利用する必要がある。 WisdomTree が提供する他の ETN には、イーサリアム、カルダノ、ポルカドット、ソラナなどがあります。
ETNを使って仮想通貨に投資すべきでしょうか?
比較的新しい分散型金融テクノロジーと古い金融市場の概念を統合した ETN は、暗号通貨を取引するユニークな機会を提供します。
ただし、仮想通貨ETNに投資する前にリスクを慎重に検討することが重要です。すべての投資と同様に、大きな投資の決定を下す前に、リサーチを行ってファイナンシャルアドバイザーに相談してください。